هل كانت فكرة اتحاد المقاصة الدولي الفرصة الضائعة لتحقيق الاستقرار المالي العالمي!
كتب جورج مونبيوت في مقال نُشر في الغارديان في 18 نوفمبر 2008 أنه في أعقاب قمة مجموعة العشرين ، تركز اهتمام العالم على صندوق النقد الدولي كحل محتمل للأزمات المالية العالمية. ومع ذلك ، في خضم اللقاءات والمناقشات ، تم التغاضي عن منظور تاريخي مهم: الاقتراح الذي طرحه جون ماينارد كينز في مؤتمر بريتون وودز في عام 1944 والذي اعتبره مونبيوت الفرصة الضائعة التي لو أتيح لها العمل كانت ستكون حلاً للأزمات المالية التي ابتلي بها بالنظام المالي الدولي منذ ذلك الحين.
تشخيص جون ماينارد كينز
حدد كينز السبب الجذري للأزمات المالية على أنه اختلال التوازن في التجارة بين الدول. غالبًا ما تجد البلدان التي تعاني من العجز التجاري نفسها محاصرة في حلقة مفرغة ، وتراكم الديون وتكافح من أجل توليد فائض تجاري. هذا الاختلال في التوازن له عواقب وخيمة على التنمية والبيئة والاستقرار الاقتصادي العالمي.
اتحاد المقاصة الدولي
كان الحل المبتكر الذي قدمه كينز هو إنشاء بنك عالمي يعرف باسم اتحاد المقاصة الدولي (ICU). سيقدم هذا الاتحاد عملة عالمية جديدة تسمى بانكور ، والتي يمكن استبدالها بالعملات الوطنية بأسعار صرف ثابتة. سيعمل البنك كوحدة حساب بين الدول ، حيث يقيس العجز التجاري والفوائض بدقة.
موازنة الدفاتر الحسابية
بموجب اقتراح كينز ، سيكون لدى كل دولة تسهيلات سحب على المكشوف في حسابها المصرفي في اتحاد المقاصة الدولي، تساوي نصف متوسط قيمة تجارتهم على مدى السنوات الخمس الماضية. لتحفيز البلدان على تصفية حساباتها المصرفية بنهاية العام وتجنب كل من العجز والفوائض التجاريين ، قدم كينز آلية قائمة على الفائدة.
الفوائد والحوافز
اقترح كينز أن البلدان التي تعاني من عجز تجاري كبير (يتجاوز نصف مخصص السحب على المكشوف من بنك بانكور) سيتم تحميلها فائدة على حساباتها. كما سيُطلب منهم خفض قيمة عملتهم ومنع تصدير رأس المال. بشكل حاسم ، جادل كينز بأن البلدان التي لديها فوائض تجارية يجب أن تواجه ضغوطًا مماثلة. أولئك الذين لديهم رصيد ائتماني من بانكور يتجاوز نصف تسهيلات السحب على المكشوف الخاصة بهم سيتم فرض معدل فائدة عليهم بنسبة 10٪. بالإضافة إلى ذلك ، سيحتاجون إلى تقدير عملتهم والسماح بتصدير رأس المال. إذا تجاوز رصيدها الائتماني السحب على المكشوف المسموح به بحلول نهاية العام ، فسيتم مصادرة الفائض.
الاستجابة العالمية
عندما قدم كينز فكرته في أوائل الأربعينيات من القرن الماضي ، كان الاقتصاديون في جميع أنحاء العالم مشحونين بإمكانياتها. لاحظ الاقتصادي البريطاني ليونيل روبنز أنه لم تتم مناقشة أي شيء على هذا القدر من الخيال والطموح. تبنت المملكة المتحدة اقتراح كينز باعتباره موقفها التفاوضي الرسمي المؤدي إلى مؤتمر بريتون وودز.
فرصة ضائعة
ومع ذلك ، رفضت الولايات المتحدة ، التي كانت آنذاك أكبر دائن في العالم ، اقتراح كينز. أصر رئيس الوفد الأمريكي ، هاري ديكستر وايت ، على إنشاء صندوق الاستقرار الدولي ، الذي أعيد تسميته فيما بعد باسم صندوق النقد الدولي. وقع عبء الحفاظ على الميزان التجاري بشكل غير متناسب على عاتق الدول التي تعاني من عجز ، ولم يتم وضع حدود للفوائض المتراكمة من قبل المصدرين الناجحين. كان لهذا القرار ، المدعوم بالنفوذ المالي لخزانة الولايات المتحدة ، عواقب وخيمة ، لا سيما بالنسبة للبلدان الفقيرة المثقلة بالديون.
إخفاقات صندوق النقد الدولي
كما أوضح الخبير الاقتصادي جوزيف ستيجليتز ، أدت سياسات صندوق النقد الدولي إلى تفاقم الأزمات الاقتصادية القائمة ، وزعزعت استقرار أسعار الصرف ، وأجبرت البلدان على الانزلاق في الديون والركود. لقد أدى فرض الصندوق لشروط صارمة ، بما في ذلك إعطاء الأولوية للسيطرة على التضخم على الأهداف الاقتصادية الأخرى ، وتحرير التجارة وتدفق رأس المال ، وخفض الإنفاق الحكومي (باستثناء سداد الديون) ، وتشجيع الخصخصة ، بشكل غير متناسب إلى تفضيل المضاربين الماليين المفترسين. أدت هذه السياسات إلى تفاقم العديد من الأزمات التي سعى صندوق النقد الدولي إلى حلها.
امتيازات الولايات المتحدة
ومن المفارقات أنه على الرغم من تحولها من أكبر دائن في العالم إلى أكبر مدين في العالم منذ عام 1944 ، تواصل الولايات المتحدة الاستفادة من موقفها. إن صلاحيات الفيتو الخاصة التي منحها هاري ديكستر وايت للولايات المتحدة تحميها من مطالب الصندوق غير المرحب بها. علاوة على ذلك ، يفرض صندوق النقد الدولي على الدول الأخرى الاحتفاظ باحتياطياتها من العملات الأجنبية في شكل دولارات ، مما يوفر حماية للاقتصاد الأمريكي ، بغض النظر عن ديونه المتراكمة.
دعوات للإصلاح
اعترافًا بالحاجة إلى إصلاح شامل ، ناقش قادة مجموعة العشرين مؤخرًا مستقبل مؤسسات بريتون وودز. ومع ذلك ، فإن إصلاحاتهم المقترحة ، مثل توفير المزيد من التمويل لصندوق النقد الدولي وتقديم قوة تصويتية متزايدة بشكل طفيف للدول الفقيرة ، لا تتحدى السيطرة المهيمنة للدول الغنية أو الفيتو الأمريكي.
التطلع نحو الأمام
مع تفاقم الأزمة المالية العالمية ، أصبح من الواضح بشكل متزايد أن مجرد التعديلات على نظام محكوم عليه بالفشل غير كافية. للتغلب على تحديات الحاضر والمستقبل ، يجب على الدول الغنية أن تدرك الفرصة الضائعة لعام 1944. ويجب عليهم إعادة النظر في مقترح كينز الثوري ، ودمج مبادئه في إطار عمل متجدد يعطي الأولوية للاستقرار المالي العالمي ، والعدالة ، والتنمية المستدامة.
سلطت مناقشات قادة مجموعة العشرين الأخيرة الضوء على الحاجة الملحة للإصلاح داخل النظام المالي الدولي. ومع ذلك ، من الأهمية بمكان أن نتذكر أن المسار البديل قدمه جون ماينارد كينز في مؤتمر بريتون وودز. قدم اقتراحه ، “اتحاد المقاصة الدولي” ، حلاً ذا رؤيا للاختلالات في التجارة العالمية. لسوء الحظ ، أدت المفاوضات التي هيمنت عليها الولايات المتحدة إلى إنشاء صندوق النقد الدولي ، وهو مؤسسة معيبة أدت إلى تفاقم الأزمات وإدامة عدم المساواة. بينما يواجه العالم عواقب الأزمة المالية الحالية ، من الضروري إعادة النظر في الفرصة الضائعة لعام 1944 والسعي من أجل إطار جديد يعالج العيوب المنهجية التي لا تزال تعصف بالاقتصاد العالمي.
المصدر: www.monbiot.com
الصور من عمل: jessica45 on Pixabay
